Павел Мартынов
Финансы

Торговое финансирование: что это такое, как помогает экономить на импорте товаров из Китая

Очень часто начинающие предприниматели не спешат масштабироваться за счет внешнеэкономической деятельности по причине высокой начальной стоимости. Большинство издержек возникает моментально, например, стоимость доставки, хранения, таможенные платежи, а еще необходимо заплатить поставщику. Таким образом получается, что огромная сумма денег изымается из оборота на период реализации закупленного товара, что не очень выгодно с точки зрения экономической эффективности. Однако существуют различные финансовые инструменты, которые позволяют оптимизировать затраты, а также получить отсрочку платежа по контракту. Подробнее о данных способах повышения эффективности внешнеэкономической деятельности расскажем в данной статье.
По логике вещей ясно, что каждая сторона сделки всегда имеет свои интересы: продавец хочет быстрее получить оплату за свой товар, чтобы направить денежные потоки на производство или закупку нового, а покупатель заинтересован в том, чтобы заплатить поставщику уже после того, как продукция будет реализована. В свою очередь,
каждая сторона имеет определенные риски в случае неисполнения обязательств по контракту: экспортер может не получить деньги за поставленный товар, а импортер имеет опасность не дождаться товара после оплаты. Для того чтобы обезопасить всех участников сделки банки предоставляют услуги по торговому финансированию.
Аккредитив
Аккредитив – это финансовый инструмент, по которому оплата поставщику производится после достижения определенных условий, например после завершения таможенной очистки. На практике это выглядит следующим образом: в банке-гаранте открывается специализированный расчетный счет. После того как товарная партия очищена покупатель зачисляет денежные средства на счет, и банк переводит данную сумму продавцу, при этом покупатель не сможет получить товар пока не предоставит документы, подтверждающие оплату, а продавец не сможет воспользоваться деньгами до момента исполнения всех обязательств в рамках контракта.
Преимущества:
- риски сторон сделки застрахованы;
- возможность отсрочки платежа, тем самым средства не нужно сразу выводить из оборота.
Недостатки:
- вероятность подделки подтверждающих документов;
- сложная процедура подтверждения и согласования в банке.
Банковская гарантия
Данный финансовый инструмент отличается от аккредитива тем, что фактически деньги сразу поступают на счет продавца, однако источником финансирования является банк. Иными словами, покупателю предоставляется кредит на сумму контракта для расчета с контрагентом, при этом получатель несет финансовые обязательства не перед продавцом, а перед банком.
Преимущества:
- возможность отсрочки платежа.
Недостатки:
- за предоставленную гарантию взимается комиссия, тем самым повышается
себестоимость товара;
- риск неисполнения обязательств продавцом присутствует.
Синошур
Синошур – это государственная компания КНР, осуществляющая поддержку китайских экспортеров. Организация напрямую подчиняется министерству финансов Республики. Принцип действия состоит в том, что Синошур страхует китайского контрагента от неуплаты со стороны покупателя, в случае неисполнения обязательств организация гарантирует 100% покрытие продавцу суммы контракта. В Китае Синошур пользуется огромным доверием, поэтому используя данный способ торгового финансирования, возможно отсрочить платеж до 180 дней.
Преимущества:
- не требует дополнительной оплаты;
- возможность отсрочки платежа;
- отсутствие рисков неисполнения обязательств для обеих сторон сделки;
Недостатки:
- ограниченные категории товаров, подходящие под данную государственную программу.
Кредит
Более простой и понятный способ получить дополнительное финансирование – это банковский кредит. Покупатель пользуется услугой банка внутри страны, получает деньги под определенный процент и осуществляет расчеты с продавцом.
Преимущества:
- возможность сохранить в обороте собственные средства;
Недостатки:
- высокая процентная ставка;
- риск увеличения процентной ставки, необходимость дополнительных затрат на
различные страховки;
- не защищает покупателя от неисполнения условий сделки;
Овердрафт
В данном варианте банк оплачивает за покупателя недостающую сумму. По своей сути овердрафт – это тот же кредит, различие лишь в том, что сумма займа
предоставляется только в размере разницы между имеющимися денежными средствами на расчетном счете и суммой контракта.
Биржевые инструменты торгового финансирования
Помимо неисполнения сторонами обязательств у участников ВЭД также существуют иные риски, например, в случае резкого изменения курсов иностранных
валют. Для того, чтобы нивелировать разницу экспортеры и импортеры прибегают к таким финансовым инструментам как хеджирование. Так покупатель в случае оплаты товара в иностранной валюте после дня заключения контракта имеет возможность просчитать экономику по текущим ставкам и зафиксировать курсы до момента наступления расчетов по сделке. Такой способ часто встречается в мировой практике, так покупатель обходит различные отклонения от финансовой модели, заложенной в данный контракт. Однако в случае изменения курса в пользу участника ВЭД расчеты также будут произведены по фиксированной ставке, поэтому данный вариант подойдет для неопытных предпринимателей, либо в случае предсказуемого падения курсов.
Таким образом, в рамках внешнеэкономической сделки существует масса вариантов поддержки как начинающих предпринимателей, так и компаний с большим стажем. Каждый из рассмотренных финансовых инструментов имеет свои преимущества и недостатки, выбор подходящего решения строится на основе предпочтений каждого участника ВЭД, его финансовых возможностей, а также уровня взаимоотношений и доверия к контрагенту.
Анна Фомичева (сооснователь мультисервисной SAAS-платформы Digital VED)
Быстрая заявка на грузоперевозки
и другие ВЭД-услуги
Рекомендации
Анатолий Якимов
Импорт
Реализация немаркированных остатков легпрома может продолжаться до марта 2026 года
Фото сгенерировано ИИ Шедеврум

Минпромторг России предложил продлить срок реализации немаркированных остатков товаров легкой промышленности до 31 декабря 2025 года. В настоящее время по действующим правилам продажа немаркированных остатков разрешена только до 31 июля 2025 года, а маркировка таких остатков должна быть завершена до 31 октября 2025 года. Однако в министерство поступали обращения от представителей малого и среднего бизнеса с просьбой продлить эти сроки, что ведомство считает целесообразным.

Анатолий Якимов
Импорт
Китайские лифты в России: технологичность, качество и конкурентные цены
Фото с сайта unsplash.com

Китайские лифты сохраняют свою долю на российском рынке благодаря сочетанию технологичности, разнообразию моделей и конкурентным ценам. В 2024 году импорт лифтов из КНР в РФ составил 17,8 тысячи единиц, что на 3,3% меньше показателя 2023 года.

Редакция
Импорт
Тренд лета HUAWEI Pura 80 Ultra: новый флагман меняет правила игры на рынке смартфонов
Фото с официального сайта HUAWEI

Флагманский смартфон HUAWEI Pura 80 Ultra, поступивший в продажу 26 июня 2025 года, вызвал настоящий ажиотаж на внутреннем рынке Китая. Запасы гаджетов были распроданы за считанные часы, а очереди у брендовых магазинов выстроились еще до открытия.

Анатолий Якимов
Импорт
Маньчжурия–Забайкальск: грузопоток превысил 100 тысяч машин и продолжает расти
Фото медиацентра города Маньчжурия

На автопереходе «Маньчжурия–Забайкальск» установили новый рекорд грузопотока. На 13 июня 2025 года через границу в обоих направлениях прошло более 100 тысяч грузовиков. Это на 18,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 24 дня раньше, чем в 2024 году, сообщили в Медиацентре города Маньчжурии.

Анатолий Якимов
Импорт рыбы и морепродуктов из Китая в Россию вырос на 20% в 2025 году
Фото сгенерировано ИИ Шедеврум

Российский импорт рыбы и морепродуктов из Китая в январе-мае 2025 года достиг рекордных показателей, увеличившись на 20% в весе до 40 тысяч тонн и на 10% в денежном выражении — до 154 миллионов долларов США, сообщает Аналитический центр Рыбного союза на основе данных Главного таможенного управления Китая.

Анатолий Якимов
Гражданин Китая задержан в Кольцово за недекларирование 190 полупар обуви
Фото пресс-службы Уральского таможенного управления

Таможенники в аэропорту Кольцово остановили гражданина Китая, прилетевшего из Пекина, который перевозил в текстильных чемоданах 190 полупар обуви на правую ногу общим весом 61 кг. Обувь различных оттенков, материалов и размеров предназначалась для последующей торговли на рынке Екатеринбурга. Мужчина не был ознакомлен с таможенными правилами, не видел информационных стендов и не обращался к инспекторам за разъяснениями.

Анатолий Якимов
В 2026 году в Санкт-Петербурге пройдет первый Международный транспортно-логистический форум
Фото телеграм-канала «Все о цепях поставок»

Санкт-Петербург в 2026 году станет площадкой для проведения первого Международного транспортно-логистического форума. Это значимое событие, направленное на обсуждение перспектив развития транспортной отрасли и ключевых международных транспортных коридоров. Организатором форума выступает фонд «Росконгресс», который обладает богатым опытом в организации масштабных деловых мероприятий.

Анатолий Якимов
Канатная дорога Благовещенск–Хэйхэ: уникальный пункт пропуска запустят в 2026 году
Фото АО «ВЭД Агент»

По национальному проекту «Эффективная транспортная система» в Амурской области создается уникальный пешеходный пункт пропуска Благовещенск-1, который станет частью первой в мире трансграничной канатно-подвесной дороги между Россией и Китаем. Этот пункт пропуска сможет обслуживать до 2,5 миллионов пассажиров ежегодно и будет введен в эксплуатацию до конца 2026 года в тесной координации с китайской стороной. Об этом сообщает «РЖД-Партнер».

Анатолий Якимов
Реконструкция пунктов пропуска на границе с Китаем увеличит пропускную способность в 5 раз к 2027 году
Фото пресс-службы Читинской таможни

В рамках совместного мониторинга и модернизации автомобильных пунктов пропуска на российско-китайской границе российская и китайская стороны активно реализуют масштабные проекты по увеличению пропускной способности и улучшению инфраструктуры. Особое внимание уделяется пунктам, расположенным на территории Забайкальского края – «Забайкальск», «Староцурухайтуйский» и «Олочи».

Анатолий Якимов
Китай наращивает экспорт стальной продукции в Россию на фоне снижения внутреннего спроса
Фото сгенерировано ИИ Шедеврум

За первые пять месяцев 2025 года Китай увеличил экспорт железа, стали и изделий из них в Россию примерно на 16% в денежном выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув объема около 1,63 миллиарда долларов США, при этом в мае рост поставок составил почти 22% — до 355,44 миллиона долларов США. Об этом сообщило Главное таможенное управление Китая.