Очень часто начинающие предприниматели не спешат масштабироваться за счет внешнеэкономической деятельности по причине высокой начальной стоимости. Большинство издержек возникает моментально, например, стоимость доставки, хранения, таможенные платежи, а еще необходимо заплатить поставщику. Таким образом получается, что огромная сумма денег изымается из оборота на период реализации закупленного товара, что не очень выгодно с точки зрения экономической эффективности. Однако существуют различные финансовые инструменты, которые позволяют оптимизировать затраты, а также получить отсрочку платежа по контракту. Подробнее о данных способах повышения эффективности внешнеэкономической деятельности расскажем в данной статье.
По логике вещей ясно, что каждая сторона сделки всегда имеет свои интересы: продавец хочет быстрее получить оплату за свой товар, чтобы направить денежные потоки на производство или закупку нового, а покупатель заинтересован в том, чтобы заплатить поставщику уже после того, как продукция будет реализована. В свою очередь,
каждая сторона имеет определенные риски в случае неисполнения обязательств по контракту: экспортер может не получить деньги за поставленный товар, а импортер имеет опасность не дождаться товара после оплаты. Для того чтобы обезопасить всех участников сделки банки предоставляют услуги по торговому финансированию.
каждая сторона имеет определенные риски в случае неисполнения обязательств по контракту: экспортер может не получить деньги за поставленный товар, а импортер имеет опасность не дождаться товара после оплаты. Для того чтобы обезопасить всех участников сделки банки предоставляют услуги по торговому финансированию.
Аккредитив
Аккредитив – это финансовый инструмент, по которому оплата поставщику производится после достижения определенных условий, например после завершения таможенной очистки. На практике это выглядит следующим образом: в банке-гаранте открывается специализированный расчетный счет. После того как товарная партия очищена покупатель зачисляет денежные средства на счет, и банк переводит данную сумму продавцу, при этом покупатель не сможет получить товар пока не предоставит документы, подтверждающие оплату, а продавец не сможет воспользоваться деньгами до момента исполнения всех обязательств в рамках контракта.
Преимущества:
- риски сторон сделки застрахованы;
- возможность отсрочки платежа, тем самым средства не нужно сразу выводить из оборота.
- риски сторон сделки застрахованы;
- возможность отсрочки платежа, тем самым средства не нужно сразу выводить из оборота.
Недостатки:
- вероятность подделки подтверждающих документов;
- сложная процедура подтверждения и согласования в банке.
- вероятность подделки подтверждающих документов;
- сложная процедура подтверждения и согласования в банке.
Банковская гарантия
Данный финансовый инструмент отличается от аккредитива тем, что фактически деньги сразу поступают на счет продавца, однако источником финансирования является банк. Иными словами, покупателю предоставляется кредит на сумму контракта для расчета с контрагентом, при этом получатель несет финансовые обязательства не перед продавцом, а перед банком.
Преимущества:
- возможность отсрочки платежа.
- возможность отсрочки платежа.
Недостатки:
- за предоставленную гарантию взимается комиссия, тем самым повышается
себестоимость товара;
- риск неисполнения обязательств продавцом присутствует.
- за предоставленную гарантию взимается комиссия, тем самым повышается
себестоимость товара;
- риск неисполнения обязательств продавцом присутствует.
Синошур
Синошур – это государственная компания КНР, осуществляющая поддержку китайских экспортеров. Организация напрямую подчиняется министерству финансов Республики. Принцип действия состоит в том, что Синошур страхует китайского контрагента от неуплаты со стороны покупателя, в случае неисполнения обязательств организация гарантирует 100% покрытие продавцу суммы контракта. В Китае Синошур пользуется огромным доверием, поэтому используя данный способ торгового финансирования, возможно отсрочить платеж до 180 дней.
Преимущества:
- не требует дополнительной оплаты;
- возможность отсрочки платежа;
- отсутствие рисков неисполнения обязательств для обеих сторон сделки;
- не требует дополнительной оплаты;
- возможность отсрочки платежа;
- отсутствие рисков неисполнения обязательств для обеих сторон сделки;
Недостатки:
- ограниченные категории товаров, подходящие под данную государственную программу.
- ограниченные категории товаров, подходящие под данную государственную программу.
Кредит
Более простой и понятный способ получить дополнительное финансирование – это банковский кредит. Покупатель пользуется услугой банка внутри страны, получает деньги под определенный процент и осуществляет расчеты с продавцом.
Преимущества:
- возможность сохранить в обороте собственные средства;
- возможность сохранить в обороте собственные средства;
Недостатки:
- высокая процентная ставка;
- риск увеличения процентной ставки, необходимость дополнительных затрат на
различные страховки;
- не защищает покупателя от неисполнения условий сделки;
- высокая процентная ставка;
- риск увеличения процентной ставки, необходимость дополнительных затрат на
различные страховки;
- не защищает покупателя от неисполнения условий сделки;
Овердрафт
В данном варианте банк оплачивает за покупателя недостающую сумму. По своей сути овердрафт – это тот же кредит, различие лишь в том, что сумма займа
предоставляется только в размере разницы между имеющимися денежными средствами на расчетном счете и суммой контракта.
предоставляется только в размере разницы между имеющимися денежными средствами на расчетном счете и суммой контракта.
Биржевые инструменты торгового финансирования
Помимо неисполнения сторонами обязательств у участников ВЭД также существуют иные риски, например, в случае резкого изменения курсов иностранных
валют. Для того, чтобы нивелировать разницу экспортеры и импортеры прибегают к таким финансовым инструментам как хеджирование. Так покупатель в случае оплаты товара в иностранной валюте после дня заключения контракта имеет возможность просчитать экономику по текущим ставкам и зафиксировать курсы до момента наступления расчетов по сделке. Такой способ часто встречается в мировой практике, так покупатель обходит различные отклонения от финансовой модели, заложенной в данный контракт. Однако в случае изменения курса в пользу участника ВЭД расчеты также будут произведены по фиксированной ставке, поэтому данный вариант подойдет для неопытных предпринимателей, либо в случае предсказуемого падения курсов.
Таким образом, в рамках внешнеэкономической сделки существует масса вариантов поддержки как начинающих предпринимателей, так и компаний с большим стажем. Каждый из рассмотренных финансовых инструментов имеет свои преимущества и недостатки, выбор подходящего решения строится на основе предпочтений каждого участника ВЭД, его финансовых возможностей, а также уровня взаимоотношений и доверия к контрагенту.
Помимо неисполнения сторонами обязательств у участников ВЭД также существуют иные риски, например, в случае резкого изменения курсов иностранных
валют. Для того, чтобы нивелировать разницу экспортеры и импортеры прибегают к таким финансовым инструментам как хеджирование. Так покупатель в случае оплаты товара в иностранной валюте после дня заключения контракта имеет возможность просчитать экономику по текущим ставкам и зафиксировать курсы до момента наступления расчетов по сделке. Такой способ часто встречается в мировой практике, так покупатель обходит различные отклонения от финансовой модели, заложенной в данный контракт. Однако в случае изменения курса в пользу участника ВЭД расчеты также будут произведены по фиксированной ставке, поэтому данный вариант подойдет для неопытных предпринимателей, либо в случае предсказуемого падения курсов.
Таким образом, в рамках внешнеэкономической сделки существует масса вариантов поддержки как начинающих предпринимателей, так и компаний с большим стажем. Каждый из рассмотренных финансовых инструментов имеет свои преимущества и недостатки, выбор подходящего решения строится на основе предпочтений каждого участника ВЭД, его финансовых возможностей, а также уровня взаимоотношений и доверия к контрагенту.
Анна Фомичева (сооснователь мультисервисной SAAS-платформы Digital VED)
