В конце октября Народный банк Китая официально ввел в эксплуатацию систему трансграничных расчетов Renminbi Digital, основанную на цифровом юане (e-CNY). Эта технологическая инновация призвана стать альтернативой международной платежной системе SWIFT, предлагая независимый от долларовой инфраструктуры инструмент проведения международных платежей и расчетов. Chinalogist попросил экспертов высказать свое мнение об этой инновации.
Влияние санкций и альтернативные платежные системы
Как отметил кандидат исторических наук, заведующий лабораторией-центром региональных сравнительных исследований «Россия — Центральная Азия» НГУЭУ, директор АНО «Сибирское общество международных исследований» Денис Борисов, после 2022 года вопросы взаиморасчетов между Россией и Китаем из сугубо технической категории перешли в разряд зон повышенного внимания, где требуется скрупулезно просчитывать несколько сценариев на случай форс-мажора. Это связано, прежде всего, с доминированием западных финансовых институтов и технологий в международной торговле и промышленной кооперации, а также с клином между Россией и Западом на украинском направлении.
– Если сжать до двух слов эту проблематику — это SWIFT и санкции. Идея создания альтернативных систем международных платежей будоражит умы политиков разных стран уже не одно десятилетие. Первым в этом направлении двинулся Иран со своей системой Шетаб, начавшей функционировать в 2002 году — то есть задолго до того, как это стало мейнстримом. После мирового финансового кризиса 2008 года многие незападные государства заподозрили, что коллективный Запад злоупотребляет своим монопольным положением в мировой финансовой системе. Результатом этого стало появление национальных систем передачи финансовых сообщений: в 2014 году Россия запускает СПФС, а в 2015 году Китай — CIPS. Однако все это были альтернативные, но аналогичные SWIFT решения, – пояснил Денис Борисов.
Развитие цифровых валют в мире
По словам эксперта, санкции коллективного Запада против России и ее торговых партнеров наглядно продемонстрировали потенциал доминирования финансовой власти Запада. Москва начала активно продвигать создание альтернативной системы международных расчетов на базе новых финтехнологий — цифровых валют. Особенно активно разговоры о цифровых деньгах зазвучали после саммита БРИКС в Казани, когда по инициативе российского президента была озвучена идея создания BRICS Bridge. Идея хорошая, но опережающая время: необходимы собственные национальные цифровые валюты и системы их обращения.
– Подавляющее большинство государств двинулось в сторону создания национальных цифровых финансовых систем: разрабатывают законодательство, проводят пилотные запуски. Россия вводит цифровой рубль с 1 сентября 2026 года; в Казахстане запуск намечен на декабрь 2025-го; Киргизия анонсировала выпуск стейблкоина KGST, привязанного к сому в соотношении 1:1. Пока все это — решения национального уровня, – рассказал Денис Борисов.
Этапы внедрения цифрового юаня в Китае
Что касается Китая, то в 2014 году Народный банк Китая создал специальную исследовательскую группу для изучения обращения цифровой валюты.
- В 2016 году появился Институт цифровых валют, разработавший первый прототип CBDC;
- в 2017 году начались эксперименты с коммерческими банками;
- в 2019 году запущен пилотный проект в Шэньчжэне, Сучжоу, Сюньане и Чэнду;
- в июле 2025 года в 26 провинциях Китая в пилотном режиме начался оборот цифрового юаня.
Трансграничные расчеты и международное использование цифрового юаня
Во внешней торговле цифровой юань также нарабатывает практику. В СМИ приводятся разные, порой противоречивые данные о числе стран-участниц и объемах трансграничных платежей. Можно с уверенностью отметить, что в 2019 году завершился локальный эксперимент — проект Inthanon–LionRock между Валютным управлением Гонконга и Банком Таиланда с участием десяти частных банков. В 2021 году инициатива перешла на новый уровень под названием M-Bridge, к которому подключились центральные банки Китая и ОАЭ, а в 2024 году — Саудовская Аравия.
В 2022-м двадцать коммерческих банков начали тестировать транзакции, а в 2023-м зафиксирована оплата цифровыми деньгами за сырую нефть из Персидского залива по сделкам PetroChina. В 2025 году, перед встречей Си Цзиньпина и Трампа, появилась новость о соглашении Китая с десятью странами АСЕАН и шестью странами Персидского залива об использовании цифрового юаня в межгосударственных расчетах. С этого момента цифровой юань официально вышел из пилота в релиз.
Российская перспектива и ограничения
Теперь о российской перспективе. Во-первых, официального соглашения между Россией и Китаем по расчетам в цифровых валютах нет, а значит отсутствуют нормативно-правовые основания ожидать серьезных изменений в механизмах двусторонних расчетов. Во-вторых, имеется лишь непроверенная информация, что отдельные сделки с цифровым юанем действительно проводятся, но кто, сколько и как часто — покрыто туманом коммерческой тайны. Вероятно, часть расчетов проходит через ОАЭ как посредника, либо доступны только крупным компаниям, торгующим стратегическими товарами. Скорее всего — и то, и другое.
В-третьих, часто говорят о скорости и дешевизне цифрового юаня по сравнению с традиционными свифтовскими переводами, но умалчивают о стандартах финансовой прозрачности, которые должны соблюдаться независимо от того, используется SWIFT или блокчейн. Торговые операции между Россией и Китаем, даже через цифровой юань, в любом случае будут видны «уважаемым западным партнерам».
– Пекин стал бесспорным лидером в создании альтернативной финансовой архитектуры, формируя юаневский контур мировой торговли — важный элемент нового миропорядка. На наших глазах выстраиваются два финансовых контура: один для взаимодействия со странами Запада, второй — для крупной экономической деятельности незападных стран, находящихся в противостоянии с Западом. Китай избегает прямой конфронтации с Западом и будет сдерживать интернационализацию юаня, чтобы не «дразнить тигра». Таким образом, создается финансовый козырь на случай давления теми же инструментами, что применены против России. Поэтому не стоит надеяться на быстрые «волшебные» решения из Китая. Важнее сосредоточить усилия на поиске собственных решений для финансовой безопасности и устойчивого развития, – подчеркнул Денис Борисов.
Польза цифрового юаня и российские вызовы
Доцент и заведующая кафедрой экономики и бухгалтерского учета Забайкальского государственного университета Ольга Баранова рассказала в интервью ИА «ЗабНьюз», что цифровой юань укрепляет финансовый суверенитет Китая и уже сейчас способствует дедолларизации мировой экономики.
– Тестирование цифровых трансграничных платежей в странах Юго-Восточной Азии и осуществление платежей в цифровом юане параллельно SWIFT демонстрирует эффективность цифровых валют. Всё больше стран АСЕАН включают юань в валютные резервы, – отметила эксперт.
Она добавила, что Китай последовательно наращивает экономическое и политическое влияние в мире, поэтому польза трансграничных расчетов Renminbi Digital — цифровой юань, как альтернатива SWIFT, очевидна.
Использование цифрового юаня положительно повлияет на финансовое взаимодействие России и Китая в рамках ШОС, но важно не упустить шанс и нашему цифровому рублю. Китай запустил цифровую валюту раньше, и промедление России укрепит потенциал юаня, что усложнит популяризацию цифрового рубля.
Отвечая на вопрос, может ли Забайкалье стать пилотным регионом для цифровых трансграничных платежей, Баранова подчеркнула, что это зависит от активности предпринимателей и транзитного положения региона.
– В товарообороте Чита уступает потенциалу Забайкальского края. Пионерами, скорее всего, станут горнодобывающие предприятия, отгружающие продукцию в Китай, – пояснила эксперт.
Для малого и среднего бизнеса использование только цифрового юаня без цифрового рубля даст КНР контроль над пользователями и транзакциями, что увеличит использование юаня в международной торговле и инвестициях, создаст барьеры вывода капитала из Китая.
– Но выгода есть и для российского бизнеса и забайкальских предпринимателей, поскольку электронные платежи могут проходить без интернета, что важно для приграничных регионов с нестабильным интернетом. В отличие от других систем, при цифровом юане не будет комиссии за операции, а время трансграничных платежей сократится до нескольких секунд, – подвела итог Ольга Баранова.
