Sinosure: как работает экспортное страхование китайской госкорпорации

Ключевая ставка выросла и кредиты подорожали. Работать с Китаем в рассрочку позволяют услуги китайской госкорпорации экспортного страхования «Синошур». Так импортеры получают отсрочку платежа от 90 дней — кому-то их достаточно, чтобы привезти, растаможить и начать продавать товары, а выручкой рассчитаться с китайскими поставщиками. Максимальный срок отсрочки платежа — 15 лет.

Как работать через китайскую госкорпорацию экспортного страхования «Синошур» начальник управления развития продаж продуктов ВЭД в Альфа-банке Антон Мотохин.

О Sinоsure («Синошур»). Китайская корпорация экспортного страхования «Синошур» работает с 2001 года. Ее полностью финансирует китайское правительство. Цель «Синошур» — поддерживать китайских экспортеров. 

«Синошур» в 2022 году:
✓ Общий оборот китайской корпорации экспортного страхования составил $899,4 млрд.
✓ Оборот «Синошур» в России — $9,87 млрд. 
✓ Через «Синошур» работает 240 тыс. китайских поставщиков.

Как работает экспортное страхование «Синошур» и когда оно выгодно китайским поставщикам

Совсем коротко — китайская компания-экспортер страхует сделку с покупателем товаров в «Синошур». Если покупатель не расплатился с поставщиком, то партию оплатит страховщик — «Синошур». Поэтому работающие с «Синошур» китайские компании легко предоставляют своим покупателям рассрочку платежа от 90 дней. Если сделка инфраструктурная или речь идет о проекте, то отсрочку платежа можно получить на срок до 15 лет.

Представьте, что российская компания заказала у китайского поставщика партию автозапчастей на $500 тыс. и согласовала отсрочку платежа на 90 дней под страховое покрытие «Синошур». Перед началом производства импортер из своих средств оплатит 20 % стоимости заказа, потому что страховка не распространяется на предоплаты. Остальные 80% покупатель заплатит через 90 дней после отгрузки товара.

А еще работающие с «Синошур» китайские фабрики заинтересованны в честной работе — потому что китайская сторона не получит страховку, если покупатель не оплатил поставку из-за нарушений фабрики. Например, российская компания получила некачественный товар и заморозила платежи.

Китайской фабрике выгодно работать через «Синошур», если она хочет нарастить обороты, объемы производства или получить новых клиентов. Если к китайскому поставщику стоит очередь авансовых заказчиков, его может быть сложно убедить работать с помощью инструментов «Синошур».

Как получить рассрочку с помощью Sinоsure («Синошур»)

Страховку в Синошур может получить только китайский экспортер. Ни с кем больше в «Синошур» разговаривать не станут. Рекламирующие себя сервисы оказывают только информационную поддержку разного уровня адекватности.

Чтобы начать работать с Китаем в рассрочку по «Синошур», нужно:
✅ Обратиться к китайскому партнеру и выяснить, есть ли у него полис «Синошур» или готов ли он его получить, чтобы работать с вами в рассрочку. Договор с «Синошур» может заключить только китайский экспортер.

✅ Подготовить пакет документов для аккредитации в «Синошур». Компания пройдет проверку и в зависимости от кредитной истории, данных в финансовой отчетности и других параметров. «Синошур» примет решение о максимальной сумме кредитного лимита, его сроке и комиссии за страхование. 

✅ Подождать примерно месяц — столько «Синошур» первый раз рассматривает заявку. Затем «Синошур» устанавливает для компании кредитный рейтинг и кредитный лимит — его можно использовать для работы с несколькими поставщиками.

✅ Заключить с поставщиком обновленный контракт на поставку товара с учетом рассрочки платежа по «Синошур». Обычно берут 90 дней. 

✅ Получить товар из Китая, оплатить его по рассрочке.

Главное, на что смотрят в «Синошур» — это финансовые показатели компании. Основные требования:
→ Компания работает дольше года.
→ Выручка по МСФО за прошлый год превышает 30 млн рублей. Для группы компаний могут рассмотреть консолидированную выручку.
→ Положительная чистая прибыль по МСФО за прошлый год.
→ Нет задолженностей перед государством.
→ Нет незавершенных судебных разбирательств, где компания ответчик.

Что обычно просит «Синошур» в пакете документов российской компании. Финансовые документы лучше предоставить с аудированием. 
→ Основные данные компании:

• адрес компании, юридический и фактический;
• дата регистрации;
• организационно-правовая форма; 
• размер уставного капитала;
• контактная информация и адрес сайта.

→ Данные о профиле деятельности:

• информация о директоре и учредителях;
• данные об основном виде операционной деятельности и выпускаемой продукции;
• данные по размеру штата;
• информация о принадлежащей компании недвижимости.

→ История компании и тренды ее развития.

→ Финансовая отчетность по МСФО за три года.

→ Информация об импортной деятельности:

• объем импортных поставок за все время работы;
• объем импортных поставок из Китая;
• перечень китайских партнеров, у которых приобретались товары;
• план по объему импорта на ближайшие 2 года;
• желаемый способ оплаты.

→ Банковская информация:

• список банков, с которыми ранее сотрудничали;
• данные о ранее полученных кредитах.

→ Размер желаемого кредитного лимита и срок его погашения.

Для «Синошур» импортер может заявить одного или нескольких поставщиков или не заявлять их вовсе: фактический экспортер отметит себя сам, когда принесет контракт в «Синошур».

Финансовые инструменты «Синошур»

«Синошур» страхует торговые контракты, помогая предоставлять отсрочку от 90 дней до 15 лет, выступает гарантом перед банками и оказывает кредитно-рейтинговые услуги. В «Синорейтинг», дочерней компании «Синошур», заказывают рейтинги китайских поставщиков и зарубежных компаний, аналитику по экспорту и импорту, ситуации в отраслях китайской экономики и за рубежом.

Расскажем подробнее.

Краткосрочное торговое страхование. Страхуются финансовые и политические риски. Страховка позволяет китайским компаниям торговать в рассрочку от 90 до 180 дней. Чаще всего используют для заказа потребительских товаров: электроники, одежды, товары для дома, обуви и аксессуаров.

Инфографика Лены Новоселовой

Страхование специфического контракта. Страхуются финансовые и политические риски. Предоставляется рассрочка до 2 лет. Авансовый платеж из средств покупателя составляет не менее 15 %. Обычно используют при экспорте промышленного и телекоммуникационного оборудования, для строительства судов и при EPC (Engineering, Procurement and Construction) — инжиниринговых контрактах, которые включают в себя проектирование, закупки, строительство, надзор и ввод в эксплуатацию.

Среднесрочное и долгосрочное экспортно-кредитное страхование. Страхуются финансовые и политические риски на срок от 1 года до 15 лет. Авансовый платеж из средств покупателя составляет не менее 15 %. Используют в закупках машин и оборудования — в рассрочку от поставщика или от лизинговой компании. С этим полисом «Синошур» покупатель или поставщик могут привлечь заемные средства от китайского банка. Программы называются «Кредит покупателю» или «Кредит поставщику» — смотря кто заемщик в банке под полис «Синошур». 

Инфографика Лены Новоселовой

Обычно кредитование покупателя в «Синошур» означает контракт на десятки миллионов долларов. Как правило, это значимые для экономики Китая инфраструктурные проекты.

Гарантия и поручительство. «Синошур» обладает высокими кредитными рейтингами:

• S&P. A+. Долгосрочная финансовая устойчивость страховщика и кредитный рейтинг эмитента — стабильный.
• Moody’s. A1. Рейтинг финансовой устойчивости страхования — стабильный.
• Fitch. A+. Финансовая устойчивость эмитента — стабильный.

Благодаря своим кредитным рейтингам «Синошур» предоставляет:

• Зарубежные финансовые гарантии с внутренней контргарантией.
• Гарантии авансового платежа.
• Гарантии выполнения обязательств.
• Гарантии по торгам.
• Гарантии обслуживания.

Страхование китайских инвестиций за рубежом. Страхуются политические риски на срок до 15 лет. Этот полис «Синошур» помогает получить банковские кредиты. 

Кредитно-рейтинговые услуги. В «Синорейтинг», дочерней компании «Синошур», можно заказывать рейтинги китайских поставщиков и зарубежных компаний, аналитику по экспорту и импорту, ситуации в отраслях китайской экономики и за рубежом. В госкорпорации уверены, что у них самые полные данные. Заявку можно подать онлайн.

Ответы на самые частые вопросы российских предпринимателей о  взаимодействиях с поставщиками и «Синошур»

Почему некоторые китайские поставщики отказываются или не заинтересованы работать по программе «Синошур»? Экспортер — коммерческое предприятие и его цель — выгода. Оформление страхования — это затраты времени и финансов, если он не перекладывает финансы на вас. Если поставщик загружен, у него очередь клиентов с авансовыми платежами, ему нет смысла заморачиваться, пока есть желающие работать на авансах. Ситуация меняется, когда производство нужно увеличивать или поддерживать объемы.

Российский импортер должен передавать китайскому поставщику финансовую информацию по МСФО для установления лимита? Да.

Поставщик при использовании отсрочки «Синошур» на 120 дней просит от нас 1,8% от стоимости товара для компенсации стоимости страхового полиса «Синошур» + 6% годовых за отсрочку. Слышал, что в Китае есть программы государственной поддержки по компенсации стоимости страховых полисов «Синошур» и стоимость финансирования должна быть ниже. Насколько это справедливо? Часть китайских поставщиков так делают, чтобы побольше заработать. Но это договоренность между поставщиком и импортером. Здесь есть возможность для торга, но китайские поставщики могут так делать. Кажется, даже такие условия пока выгоднее кредита в российском банке.

Точно ли все китайские экспортеры компенсируют за комиссию 1,8% за услуги страхования «Синошур»? Зависит от китайского поставщика.

Как убедить китайского поставщика обратиться в «Синошур»? Провести переговоры из позиции «У меня объем такой, хочу увеличить в 2 раза, но есть нюанс — предлагаю работать по „Синошур“». Лучше предлагать работать по рассрочке, учитывая выгоды китайской стороны.

У нас есть компания в Китае и в России. Могу ли я воспользоваться «Синошур» для кредитования своей российской компании? Нет. Инициировать контракт с «Синошур» может только китайский экспортер.

Как узнать свой лимит по страховому покрытию «Синошур»? Через поставщика. Банки могут подсказать, как проверить, правду ли сказал поставщик о вашем лимите.

Сколько стоит китайскому экспортеру услуга «Синошур» по страхованию краткосрочной торговой сделки — отсрочка 90 дней с момента отгрузки товара? Зависит от конкретного китайского экспортера. Сейчас в Китае ключевая ставка 3%, выше 5 % она не будет. 

Подавали документы в «Синошур» через китайского поставщика, можно ли как-то выяснить не через поставщика, на какой стадии рассмотрение? Нет, это коммерческая тайна.

Если у импортера есть несколько поставщиков, то как рассчитывается и делится между ними лимит на импортера? «Синошур» контролирует общий лимит на компанию, как он распределен между поставщиками, неважно.

Сколько дней отсрочки платежа, в среднем, предоставляют китайские экспортеры покупателям в РФ? Самое популярное — 90 дней. Зависит от поставщика — какой срок он хочет и готов дать. Также зависит от экономического обоснования, от логистики, сроков производства, сборки, продажи. Анализируют все эти данные специалисты «Синошура».

Вопросы о «Синошур» и технических моментах

Есть ли минимальный порог по сумме сделки, которую застрахует «Синошур»? Нет минимального и максимального порога.

Можно ли российскому импортеру напрямую взаимодействовать с «Синошур» или через банки и другие организации? Нет, только через китайского экспортера. Это проект для поддержки китайского экспорта. Инициировать заявку может только китайский экспортер. Все остальные — информационные посредники и не влияют на решение поставщика обратиться в Синошур.

В каких случаях «Синошур» может приостановить страхование торгового контракта? Если не поступил платеж за товары.

«Синошур» работает в РФ только через свое представительство в Москве? Да, и почти не взаимодействует с российскими компаниями. Представительство открыли для но только для китайских компаний, которые работают в России или выходят на российский рынок. Chery, например.

Какая годовая ставка финансирования контракта, например по поставке оборудования на год? Зависит от вашего поставщика в Китае — китайский экспортер может завысить, занизить или оставить ставку такой как дал «Синошур». Средняя ставка составляет 3 — 6 %.

Нужна ли история работы с китайским поставщиком или «Синошур» может дать страховку на новый договор? Можно без истории, но это усложняет получение положительного решения. Здесь смотрят на китайского поставщика. Если он вызывает доверие, то заявку, скорее всего, одобрят. В остальных случаях одобрение зависит от «Синорейтинга» российской компании.

Можно ли обратиться в SinoRating и получить рейтинг по своей компании в России, чтобы ускорить процесс согласования в «Синошур»? Да, но стоит учитывать другой менталитет и другой язык, английский. Еще один вариант — обратиться в ваш банк, там могут подсказать, как это сделать проще.

Оплата услуг страхования происходит в зависимости от размера согласованного лимита? Имеет ли значение для «Синошур» насколько полно использован согласованный лимит на импортера? Не имеет значения. Все работает как в обычном банковском кредитовании — процент платят за использованный лимит, а не предоставленный.

Как «Синошур» будет взыскивать долг с российского импортера в случае неоплаты? Через суд. А еще включит в черный список «Синошура».

Если экспортный поставщик в Китае согласен на «Синошур», как технически отразить пользование «Синошур» в импортном контракте: в разделе «Оплата/расчеты» и в реквизитах в конце? Зависит от того как описана страховая премия — как часть товарных платежей или 70 группа группа кодов валютных контрактов. Тут стоит проконсультироваться с валютным контролером.

На основании каких документов (уставные документы, бухгалтерская отчетность по РСБУ, МСФО) устанавливаются лимиты импортера? По МСФО.

Китайская и российская компании аффилированы — это проблема? Нет.

Страховка «Синошур» распространяется на табачные изделия — электронные сигареты? Да, здесь нет ограничений.

В холдинге несколько юрлиц, работающих с поставщиками Китая. «Синошур» рассматривает всю группу или отдельные юрлица? Рассмотрит и юрлица, и холдинг. 

Какая минимальная сумма контракта и какие базовые условия страхования контрактов «Синошур»? Привязаны к ключевой ставке в КНР.

Производитель оборудования — российская компания, имеет завод в Китае. Хочет поставлять с рассрочкой в Индию от своего юрлица в Китае, возможно ли это, куда обращаться? Обратиться в «Синошур».

Прошу дать критерии для гаранта, какие параметры требуется? Базовые условия — должна быть история бизнеса от 2 лет, должна быть годовая финотчетность, лучше с аудированием.

Может ли «Синошур» указать в гарантии, что она может быть уступлена российскому банку? Если да, возможно ли ее передать банку в SDN-листе? Уступить может, но не банку из стоп-списков. У «Синошур» высочайшие рейтинги и корпорация не работает с этим листом. 

От чего больше зависит лимит страхования — от размера импортера в целом или от объема поставок поставщика из КНР? От объема поставок из Китая.

Какова стоимость экспертизы SinoRating по китайским компаниям? Экспертиза по поставщику, стандартный доклад, стоит 200 долларов.

Сотрудничает ли «Синошур» с «Эксаром»? Да.

Может ли российский импортер оплачивать страхование «Синошур» в пользу китайского экспортера? Да.

Все ли экспортеры могут работать через «Синошур»? Да, кроме тех, которые хотят работать с другими страховыми компаниями — в Китае их около пяти.

Какой срок рассмотрения документов по импортеру? Первый раз — месяц

Распространяется ли страхование «Синошура» на продукцию АПК? Да, это одино из приоритетных направлений поддержки «Синошура».

Есть ли ограничения кредитования/страхования российского импортера по кодам ТНВЭД? Синошур не страхует проекты отрасли энтертеймент. Автомобили, электронику, чипы — страхует. Это основные категории в объемах «Синошура».

«Синошуру» нужен рамочный годовой контракт или лимит для разовых сделок? Рамочный договор или разовая поставка — как удобно. Но если, например, за год ваш поставщик им не воспользовался, «Синошур» отменит лимит.

Статьи по теме:
Импорт из Китая с рассрочкой от Sinosure