«Мировая фабрика» не закроется

С того момента, как появились первые данные о замедлении экономического развития Китая, активно обсуждается тема переноса производств в другие страны: параллельно снижению темпов развития экономики в КНР растёт зарплата рабочих и другие издержки. Это, якобы, подталкивает производителей массово покидать Поднебесную, устремляясь в более дешёвые регионы мира.

Причины

Есть компании (и даже крупные), которые уже перенесли, начали перенос части производств или объявили о таких намерениях. Например, Samsung (Ю. Корея) планировал в конце 2013 года переместить производство из Китая во Вьетнам. Предполагается, что к 2015 году во Вьетнаме будет производиться не менее 30% смартфонов, впоследствии - до 80% телефонов Samsung. Сеть IKEA также сменила ряд китайских поставщиков, открыв производственные линии во Вьетнаме. Примеру последовали Nokia и Intel.

Конечно, нельзя сбросить со счетов ряд причин, способствующих стремлению ТНК покинуть гостеприимные китайские города. Среди основных называется повышение стоимости рабочей силы. В частности, The Boston Consulting Group (BCG) утверждает что зарплата в КНР растёт ежегодно на 15-20%. По другим данным, рост зарплаты на китайских предприятиях составляет порядка 10% в год. По подсчетам HSBC Holdings, рост «пособия по работице» у пролетариев в 20% наблюдается в Китае с 2005 года.

_{Правительство КНР стремится к тому, чтобы к 2015 году средняя зарплата в стране выросла на 40% по отношению к показателям 2012 года (не менее чем на $100-240 долл/мес).}

Проблемы «человеческого фактора» ростом зарплаты не исчерпываются. В Китае к 2020 г. прирост трудоспособного населения станет негативным, доля жителей старше 60 лет составит ¼ населения страны, а сейчас резерв составляет 20% - остальное население, как и полагается, трудится. До 2020 г. совсем недолго, налоговая нагрузка, связанная со старением населения, растет не по годам, а по дням. Возможно, компании, опирающиеся на долговременную стратегию развития, предпочли страны с более перспективной демографической структурой.

В Китае назревает ещё ряд проблем: увеличивается цена аренды, стоимость земли, ужесточаются экологические требования, правила техники безопасности. Если такого рода издержки для компаний являются поводом сменить «прописку», то это нельзя назвать социально ответственным поведением и можно посочувствовать не Китаю, а тем странам, в которые перемещаются некоторые производства.

Экономия на цене аренды, экологичных технологиях и безопасности производств в КНР уже реалии прошлого.

Некуда бежать

В качестве страны для организации более рентабельного бизнеса обычно рассматриваются соседи КНР: Вьетнам, Индонезия, Малайзия, Таиланд, Камбоджа и так далее. В этих странах стоимость труда значительно ниже, чем  в Китае. На этом существенные конкурентные преимущества, в общем, и исчерпываются. В названных странах, в сравнении с Китаем, неразвитая инфраструктура, слабо развита кластерная производственная структура, точнее, её вообще нет: крупное предприятие не может опереться на систему вспомогательных производств. Неразвита логистика — даже в Китае велики логистические издержки, но в менее развитых странах они ещё больше!

Политические системы стран-конкурентов не такие устойчивые, как китайская, законодательство на столь чёткое, во многих странах традиции превалируют над правом, налоговая система может быть запутанной и отягощаться коррупционными поборами. Не во всех странах есть все перечисленные проблемы, но в каждой из них есть какая-то часть этих проблем. Конкурировать с Китаем  Вьетнам, Бангладеш, Камбоджа, Индонезия,  Таиланд и Малайзия могут только в отдельных отраслях. Либо эти страны привлекают зарубежных инвесторов эксклюзивными преференциями.

Но у Китая есть преимущества, с которыми ни одна из названных стран конкурировать не может. Во-первых, несмотря на грядущие демографические проблемы, Китай имеет неограниченный резерв трудовой силы, более квалифицированной и производительной, чем в большинстве южноазиатских стран. В Китае огромный внутренний рынок, в перспективе — самый большой в мире, и китайское правительство стремится его стимулировать и развивать.

Возвращение некоторых американских компаний из Китая в США возможно, является особым случаем. По всей видимости, это часть стратегического направления реиндустриализации США. BCG представила данные, согласно которым с начала 2012 года по август 2013 года количество американских компаний, решивших вернуться на Родину, выросло с 37% до 54%. В пользу версии реиндустриализации свидетельствуют и такие показатели, как рост экспорта автомобилей из США с 2009 года по 2012 год на 80% (по данным Министерства торговли США). Частью этого «Открытия Америки 2.0» можно считать и планы Apple - уход из КНР и строительство завода в г. Меса (Аризона).

_{«Преимущества» Вьетнама, Индонезии, Малайзии, Таиланда, Камбоджи перед Китаем - неразвитая инфраструктура, массовая бедность населения и коррупция во властных структурах.}

Один из ключевых факторов американской реиндустриализации — энергетическая революция в США, которая привела к тому, что электричество в КНР дороже американского более чем на 50%. Немаловажно и то, что рабочая сила в США хотя и дороже, но квалифицированне и производительнее, с учётом роста зарплат китайских специалистов этот фактор тотже становится значимым. Мы намеренно не рассматриваем такой значимый фактор, как разница восприятия потребителем лейблов made in China и made in USA, которые, несомненно, также имеют собственную рыночную капитализацию.

Фабрика не закроется

Но ни планы США, ни дешевизна рабочей силы, не повлияют в ближайшей перспективе на позиции Китая как мировой фабрики. Лучше всего об оценке потенциала КНР свидетельствует объём инвестиций. В 2013 году КНР привлёк $117,6 млрд. в виде прямых иностранных инвестиций (FDI), при этом объём общих инвестиций увеличился на 5,3% больше, чем в 2012 году. Объём инвестиций из стран ЕС увеличился на 18,1% и достиг $7,2 млрд., объём инвестиций из США увеличился на 7,1% до $3,4 млрд.

По итогам января — февраля 2014 года, объём FDI увеличился на 10,4% и составил $19,31 млрд. Заметим, что динамика инвестирования не отличается устойчивостью: в 2012 году она была негативной по сравнению с предыдущим годом, и, например, в январе-феврале 2014 г. инвестиции из ЕС упали на 13,82% до $1,05 млрд. Американские инвестиции в КНР выросли на 43,26% до $711 млн. Кроме того, в Китае в рассматриваемый период иностранные инвесторы открыли 2764 новых предприятия — таков ответ Китая на слухи о массовом бегстве компаний. По темпам прироста инвестиций Китай может уступать другим бурно развивающимся азиатским странам, но по объёму он традиционно занимает лидирующее место в Азии.